Investir en obligations : détails complets et techniques

Dans un environnement économique effervescent, dénicher la meilleure stratégie d’investissement peut être un défi de taille. Si vous envisagez de diversifier votre portefeuille et de minimiser votre risque, les obligations pourraient être la clé. Mais que faut-il savoir avant de faire le grand saut ? Cet article vous offre une analyse complète et détaillée de l’investissement en obligations, de sa nature aux techniques pour le maîtriser.

Comprendre les obligations : Qu’est-ce qu’une obligation ?

Une obligation est un titre financier émis par une entreprise ou un État pour financer ses activités. L’obligation représente une dette à long terme de l’émetteur envers les investisseurs, qui sont remboursés à l’échéance avec un intérêt. Ce dernier est souvent appelé le « coupon », et le taux d’intérêt est déterminé lors de l’émission de l’obligation.

Les obligations versus les actions

Lorsqu’on parle d’investissement en bourse, deux types de titres dominent le marché : les actions et les obligations. Si vous investissez en actions, vous devenez propriétaire d’une partie de l’entreprise et vous pouvez bénéficier de ses bénéfices sous forme de dividendes. Cependant, les actions sont plus volatiles et comportent un risque plus élevé.

Les obligations, en revanche, sont des instruments de dette. Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez de l’argent à l’entreprise ou à l’État qui l’émet. En échange, ils vous promettent de vous rembourser le principal à une date d’échéance spécifiée, avec des intérêts réguliers. Les obligations sont généralement considérées comme moins risquées que les actions.

Le rendement des obligations

Le rendement d’une obligation est la rémunération que vous recevez pour le risque de prêter votre argent. Ce rendement se compose généralement du paiement des intérêts et du remboursement du principal à l’échéance. Le taux d’intérêt est fixé lors de l’émission de l’obligation et reste inchangé jusqu’à l’échéance, quelle que soit l’évolution des taux d’intérêt sur les marchés financiers.

Comment évaluer le risque des obligations ?

Le risque des obligations est généralement plus faible que celui des actions, mais il existe toujours. Le risque principal est le risque de crédit, qui est le risque que l’émetteur fasse défaut et ne soit pas en mesure de rembourser ses obligations. Les agences de notation évaluent ce risque en attribuant des notes aux émetteurs.

Un autre risque est le risque de taux d’intérêt. Si les taux d’intérêt augmentent après que vous avez acheté une obligation, le prix de votre obligation sur le marché secondaire pourrait diminuer. Cependant, si vous conservez votre obligation jusqu’à l’échéance, vous recevrez le principal et les intérêts promis, indépendamment des variations des taux d’intérêt.

Investir en obligations : Quelques techniques

Avant d’investir en obligations, il est important de comprendre vos objectifs d’investissement et votre tolérance au risque. Vous devez également étudier attentivement l’émetteur de l’obligation et évaluer sa capacité à rembourser ses dettes.

Une autre technique consiste à diversifier votre portefeuille d’obligations en investissant dans différents types d’obligations émises par divers émetteurs. De cette manière, vous pouvez réduire le risque lié à un investissement spécifique.

Enfin, il peut être judicieux de consulter un conseiller financier avant d’investir en obligations. Un professionnel peut vous aider à comprendre les risques et les avantages associés à chaque type d’obligation et à élaborer une stratégie d’investissement qui correspond à vos objectifs et à votre tolérance au risque.

Les différents types d’obligations

Il existe une variété d’obligations sur lesquels vous pouvez choisir d’investir, chacune avec ses propres caractéristiques et niveaux de risque. Les obligations d’État, par exemple, sont généralement considérées comme des investissements sûrs car elles sont soutenues par la solvabilité de l’État émetteur. Elles peuvent être appropriées si vous avez une faible tolérance au risque. Les obligations d’entreprise, en revanche, peuvent offrir des taux d’intérêt plus élevés, mais elles comportent un risque de crédit plus élevé.

Il y a aussi des obligations dites « high yield » ou obligations à haut rendement. Ces instruments financiers proposent des taux d’intérêt plus élevés pour compenser le risque accru. C’est pourquoi, elles sont également appelées obligations à risque.

Par ailleurs, l’assurance vie est un autre moyen d’investir dans des obligations. Beaucoup de contrats d’assurance vie investissent en effet une part de leurs fonds dans des obligations, ce qui peut offrir un rendement stable sur le long terme.

Comment investir en obligations ?

Investir en obligations peut se faire de plusieurs façons. Vous pouvez acheter des obligations directement sur le marché obligataire lors de leur émission ou sur le marché secondaire. De nombreux prestataires de services d’investissement proposent également des fonds d’obligations qui regroupent différents types d’obligations, ce qui permet une diversification automatique.

Une autre option consiste à investir via des sociétés de gestion de portefeuille qui se chargent de la sélection et de la gestion des obligations pour vous. Ces services d’investissement peuvent être utiles si vous n’avez pas le temps ou l’expertise pour gérer vous-même votre portefeuille d’obligations.

Enfin, il existe également des options pour investir en obligations via la bourse. Certaines actions, appelées ETF ou fonds négociés en bourse, suivent un indice d’obligations, vous permettant ainsi d’investir indirectement dans un panier d’obligations.

Les obligations dans le contexte économique actuel

À l’heure actuelle, le contexte économique mondial est marqué par des taux d’intérêt historiquement bas. Cela a un impact direct sur le rendement des obligations. En effet, lorsque les taux d’intérêt sont bas, le rendement des nouvelles obligations émises sera également bas.

Cependant, cette situation peut aussi créer des opportunités. Par exemple, si vous détenez des obligations émises à des taux d’intérêt plus élevés dans le passé, leur valeur sur le marché secondaire peut augmenter. De plus, en période d’incertitude économique, les obligations, notamment celles de l’État, peuvent être considérées comme des investissements refuges, attirant ainsi de nombreux investisseurs.